# Calculadora de LCI e LCA

> A LCI (e a LCA) é isenta de imposto de renda para pessoa física, então o rendimento bruto é o líquido. Com R$ 10.000 a 90% do CDI (13,65% ao ano, referência de 05/11/2026) por 12 meses, o saldo é R$ 11.220,54. Um CDB precisaria pagar cerca de 111% do CDI para render o mesmo.

Fonte: https://www.calterix.com/pt-br/calculadora/cdb/lci/ · Atualizado em 06/11/2026

## Como LCI e LCA rendem

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos de renda fixa emitidos por bancos. Para pessoa física, os rendimentos são isentos de imposto de renda (Lei 11.033/2004, art. 3º). A MP 1.303/2025, que propunha tributar, caducou sem virar lei, mas a regra pode mudar.

```
Saldo = Valor × (1 + CDI diário × % do CDI)^(dias úteis)
CDB equivalente = % do CDI para que (rendimento do CDB) × (1 − alíquota) = rendimento da LCI
```
CDI convertido em diário na base 252, 21 dias úteis por mês. A alíquota do CDB vem do prazo, como na [calculadora de CDB](https://www.calterix.com/pt-br/calculadora/cdb/).

Exemplo: R$ 10.000 a 90% do CDI por 12 meses rendem R$ 1.220,54 sem imposto. Um CDB de 100% do CDI, no mesmo prazo, deixa R$ 1.092,00 líquidos.

LCI e LCA costumam ter carência (prazo mínimo sem resgate). Confira as condições do emissor.

## CDB equivalente por prazo

O quadro mostra o percentual do CDI que uma LCI ou LCA isenta pode pagar para empatar com um CDB tributado, por prazo (CDI de 13,65% ao ano, taxa constante).

| Prazo | IR do CDB | LCI equivalente a CDB 100% | LCI equivalente a CDB 110% | LCI equivalente a CDB 120% |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 6 meses | 22,5% | 78,05% | 85,91% | 93,79% |
| 12 meses | 20% | 80,99% | 89,20% | 97,42% |
| 24 meses | 17,5% | 84,24% | 92,85% | 101,48% |
| 36 meses | 15% | 87,23% | 96,18% | 105,16% |

Percentual do CDI da LCI ou LCA que iguala o líquido do CDB. Sem IOF.

Regra prática: com IR de 15%, uma LCI precisa pagar cerca de 85% do percentual do CDB para empatar. O percentual cai quanto menor o prazo, porque o IR é maior.

## Cuidados na comparação

- Comparar o percentual do CDI sem considerar a carência: LCI e LCA têm prazo mínimo e o dinheiro fica preso.
- Esquecer que o IR do CDB depende do prazo: o empate muda com o tempo.
- Considerar apenas o prazo de vencimento do título sem checar o prazo mínimo de resgate.
- Presumir CDI constante em prazos longos.

Para comparar com outras aplicações, veja a [calculadora de CDI](https://www.calterix.com/pt-br/calculadora/cdi/), a [calculadora de poupança](https://www.calterix.com/pt-br/calculadora/poupanca/) e a [calculadora de investimentos](https://www.calterix.com/pt-br/calculadora/investimentos/).

## Perguntas frequentes

### LCI e LCA pagam imposto de renda?

Não para pessoa física: os rendimentos são isentos de IR (Lei 11.033/2004, art. 3º). O regime atual pode mudar por nova lei.

### Quanto rende R$ 10.000 em LCI de 90% do CDI?

Em 12 meses, com CDI de 13,65% ao ano, rende R$ 1.220,54 sem imposto e o saldo chega a R$ 11.220,54.

### LCI ou CDB, qual rende mais?

Depende do percentual e do prazo. Em 12 meses, uma LCI de 81% do CDI iguala um CDB de 100% do CDI. Acima disso, a LCI rende mais.

### Qual a diferença entre LCI e LCA?

A LCI é lastreada em crédito imobiliário e a LCA em crédito do agronegócio. Para pessoa física, o tratamento tributário é o mesmo.

### LCI tem liquidez diária?

Em geral não: costuma ter carência mínima. Confira o prazo de resgate antes de aplicar.